Alternatywna forma pożyczki gotówkowej dla przedsiębiorców

kalkulator

Zanim przejdziemy do indywidualnych warunków, ważne jest, aby rozróżnić dwie najczęstsze metody inwestowania: pożyczki zamienne i inwestycje kapitałowe. W przypadku inwestycji kapitałowej inwestor otrzymuje udział w spółce w zamian za gotówkę. Prosty sposób na pieniądze. Jeśli zamiast tego inwestor dostarczy pożyczkę zamienną, dostarczy pożyczkę z datą zapadalności, odsetkami i specjalnymi zwrotami: prawo do zamiany pożyczki na kapitał zakładowy spółki w pewnym momencie w przyszłości.

Celem tego stanowiska jest pokrycie pożyczki zamiennej - ogólnie rzadziej wykorzystywanej metody inwestycyjnej. Niemniej jednak zwykle zawiera tylko kilka terminów, które można łatwo uwzględnić w jednym poście, więcej szczegółów odnośnie tego tematu znajdziesz na kredytomania.eu.

Definicja pożyczki zamiennej

Jak wspomniano powyżej, pożyczka zamienna jest długiem krótkoterminowym, który zamienia się w kapitał własny. Zwykle konwertuje się w następnej rundzie inwestycyjnej. Przykład: jeśli otrzymasz swoją inwestycję zalążkową w formie pożyczki zamiennej, zostanie ona przekształcona w kapitał własny, gdy zwiększysz swoją inwestycję.

Zaletą z punktu widzenia przedsiębiorcy jest to, że pożyczka podlegająca przekształceniu przed jej przekształceniem zachowuje się podobnie jak standardowa pożyczka gotówkowa: inwestor zazwyczaj nie ma wielu praw uprzywilejowanego akcjonariusza (miejsca w zarządzie, preferencje likwidacyjne itp.). Ponieważ jest to dokument dość krótki i prosty, jest on również szybciej uruchamiany (dlatego inwestycja z pożyczką wymienialną może być przetwarzana szybciej niż inwestycja kapitałowa, zazwyczaj w ciągu kilku tygodni).

Ponadto standardowa pożyczka zamienna nie wymaga natychmiastowej spłaty odsetek. Zamiast tego, nalicza się i konwertuje na kapitał własny, jak wyjaśniono poniżej.

Wada wynikają również z samej natury pożyczki: do czasu, gdy pożyczka zostanie przekształcona w kapitał własny, inwestor ma pierwszeństwo w dniu wykupu, aby ubiegać się o jakiekolwiek aktywa (tj. gotówkę i sprzęt komputerowy dla większości startupów), aby spłacić pożyczkę i odsetki. Nie trzeba dodawać, że większość startupów nie ma wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić pożyczkę w terminie, a zatem są zmuszeni zlikwidować wszystkie aktywa i zamknąć działalność.

Dlaczego i kiedy skorzystać z pożyczki zamiennej?

Istnieje kilka scenariuszy, w których można skorzystać z pożyczki tego rodzaju. Na przykład może służyć jako źródło "finansowania pomostowego" przed przewidywaną dużą dostawą finansowania. Jak wspomniano powyżej, pożyczki zamienne są szybsze do zrealizowania z prawnego punktu widzenia, więc cała transakcja może zostać przetworzona w ciągu kilku tygodni.